Marty是一个爱喝酒的电影编剧，他的好友Billy和Hans靠偷狗，然后把狗还给失主来赚钱。Marty近期在写一个叫《七个神经病》的剧本，却没有什么灵感，于是Billy给他提供了一些素材。有一个神经病是一个杀手，每次杀完人都会扔下一张J扑克牌，有一个越南的复仇者，有一个自刎的贵格教徒。Billy偷了黑帮老大Charlie的爱犬。Charlie到处寻找，还杀害了Hans住院的妻子。Billy知道这件事后，愤怒地将他的情人杀害，而她也是Charlie的情人，随后Billy扔下了一张扑克牌。原来Billy就是

在马戏团老板麦克斯·美第奇雇佣下，过气马戏明星霍尔特·法瑞尔与儿女米莉和乔一起，照顾刚出生就因耳朵巨大而受到嘲笑的小飞象。当三人发现小飞象真的会飞时，原本苦苦挣扎的马戏团重获新生，也招来企业家V.A.范德维尔的注意，邀请小飞象加入他旗下不同凡响的梦想王国。在那里，小飞象与迷人的空中杂技演员柯蕾特·马尔尚一起展翅高飞，但霍尔特却发现梦想王国光鲜的外表之下，藏着无数黑暗的秘密。