顽劣不羁的少年方世玉仗着一身铜皮铁骨，在广州素有小霸王之称。性格争强好胜，做事不计后果，但心地善良，有强烈的正义感，头脑灵活，搞笑风趣。其父方德为让方世玉修身养性，便将他送去了杭州的九逸会馆下属的一所义学去念书习武。在念书习武的过程中，方世玉认识了同来求学的洪熙官与胡惠乾，三个性格迥异的年轻人，从相互排斥最终成为挚友，并一起面对以雷老虎为首的恶势力。方世玉与洪熙官同窗之后，受洪熙官影响，张扬的性格开始稍有收敛，行事也变得沉稳起来。继而却因为擂台上误杀雷老虎，性格再次发生变化，其间还经历了与雷老虎义女雷无双

苗翠花与广州首富方德多番相遇并结怨，后因触怒漕督而嫁入方家，引起了方德其它妻妾的酸风醋雨，更因其性格好动难守方家家规，与方德屡起冲突。李巴山为女儿小环比武招亲，苗翠花女扮男装取胜后被揭穿身份，伤了小环的心，而一直暗恋小环的雷老虎便借机接近，终赢得美人归。苗翠花与方德几经波折，共赴患难后终情愫渐生，然而此时方德却因营救反清义士而被捕下狱，身陷险境。